全球最大养老基金三季度巨亏640亿美元 遭股市黑天鹅

2015-12-01 14:24 武汉新闻网 编辑:香楚君 网友阅读

  受今年 8 月及 9 月全球股市暴跌影响,全球最大养老基金——日本政府养老投资基金(GPIF)三季度巨亏 7.9 万亿日元(640 亿美元),亏损幅度为 5.6%,创至少 2008 年来单季度最大。

全球最大养老基金三季度巨亏,最大养老基金遭股市黑天鹅

  GPIF 规模达 135.1 万亿日元(1.1 万亿美元),据周一公布的声明,其在日本股市以及境外股市亏损 8 万亿日元,在海外债务投资上亏损 2410 亿日元,在日本债券投资上获得 3020 亿日元收益。

  这是自去年 10 月 GPIF 将股票持仓翻翻并削减债务投资以来首次出现亏损,凸显出该基金投资风格转变面临的短期投资风险。GPIF 管理层曾表示,日本首相安倍晋三希望刺激日本通胀,这将导致债券投资收益下滑,因此增加股票持仓并减少外债是更好的策略。

  据该声明,截至 9 月 30 日,GPIF 资产的 39% 为日本债务,21% 为日本股票。在今年第二季度,这二者比例分别为 38% 和 23%。此外,截至 9 月底,GPIF 投资的 22% 为国外股票,14% 为海外债券。

  GPIF 在股票上的投资并不激进,其收益与大盘走势紧密相关。但第三季度,日本 Topix 指数大跌 13%,GPIF 的日本股票持仓也以同样幅度下滑。此外,GPIF 海外股票投资亏损 11%。

  过去一个财年,得益于日元贬值和日股上涨,GPIF 年度回报率达到 12%,创 2001 年成立以来最高纪录。华尔街见闻此前提及,GPIF 将上一财年创纪录回报归功于日本股市上涨 30%。此外,日元对美元汇率一年内下跌 14% 也为 GPIF 的海外股票投资带来 22% 的回报。


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